¡TODO CAE! ¿Qué está pasando en bolsa?!!

"mercados. La verdad que ha sido un día de ida y vuelta total. Abríamos con fuertes alzas después de los buenos resultados ayer de Nvidia, pero según avanzaba la tarde han llegado noticias que han devuelto el pánico al mercado, han devuelto la incertidumbre a los"

"seguimos por encima de la mediana, pero como caiga un poquito más puede ser una idea a considerar. También hoy hemos tenido fuertes caídas en Nvidia, caídas del 3%. La verdad que Nvidia eh yo la tengo y, por supuesto, no la he vendido ni la voy a vender porque además"

"como caiga un poquito más puede ser una idea a considerar. También hoy hemos tenido fuertes caídas en Nvidia, caídas del 3%. La verdad que Nvidia eh yo la tengo y, por supuesto, no la he vendido ni la voy a vender porque además no está tan cara. Ya os decía ayer que"

"yo la tengo y, por supuesto, no la he vendido ni la voy a vender porque además no está tan cara. Ya os decía ayer que Nvidia en la zona de 160 170 yo creo que tiene su precio justo. De hecho, el la mediana de PER está ya tocándose, o sea, estamos en la mediana histórica"

"o sea, estamos en la mediana histórica de evaluación y si hacemos un cálculo un poquito más preciso, nos daremos cuenta que el precio justo para Nvidia está rondando los 160, los 170. Por lo tanto, una gran compañía, un negocio de gran calidad, con un crecimiento de ventas y"

"centros de datos y tengan contratos de venta de capacidad de de cómputo. Así que bueno, muy interesante lo de Nvidia, ya que posiblemente podemos decir, no es una de las magníficas, por supuesto, de la inteligencia artificial. Ahora veremos algunas otras y yo creo"

"hablábamos de de por ejemplo Shinetsu, que está barata o Qualcom también que está barata en tema de chips, eh, pero bueno, quizás Nvidia podríamos esperar AMD, por supuesto, esperar algunas caídas adicionales y también todas las de memoria, tipo Samsung, tipo SK HIX,"

"compañías van a tener que asumir intereses más altos. Y esto está y esto está haciendo, por ejemplo, que hoy Oracle se pegue un leñazo del 6%, de hecho, Oracle es una de las compañías que más deuda está utilizando para construir centros de datos."

"intereses más altos. Y esto está y esto está haciendo, por ejemplo, que hoy Oracle se pegue un leñazo del 6%, de hecho, Oracle es una de las compañías que más deuda está utilizando para construir centros de datos. es una compañía que esté invirtiendo una"

"deuda, porque si los construyes como eh Meta o como Google o como Microsoft, que tienes dinero de sobra para construirlos, pues bueno, pero Oracle está en flujo de caja libre negativo. De hecho, Oracle lleva una caída del 35% desde máximos."

"tienes dinero de sobra para construirlos, pues bueno, pero Oracle está en flujo de caja libre negativo. De hecho, Oracle lleva una caída del 35% desde máximos. Yo creo que sigue cara, pero bueno, si sí continúa cayendo,"

"pero bueno, si sí continúa cayendo, podemos ver alguna idea, ¿no? Básicamente alguna idea interesante porque Oracol es una compañía que va a crecer en ventas y beneficios, que tiene mucho potencial con sus centros de datos, pero ahora mismo estamos en una"

"compañías que yo creo que son totalmente burbujas como Nevius, como Iren, como Core Weabe, todas estas compañías son tipo Oracle, pero aún mucho peor. están utilizando un capex enorme por encima de su flujo de caja operativo y esto está generando un un flujo de caja"

"están utilizando un capex enorme por encima de su flujo de caja operativo y esto está generando un un flujo de caja libre negativo. Fijaros que Oracle tiene un flujo de caja negativo. Claro, aquí hay una inversión masiva en centros de datos y está comprometiendo"

"Claro, aquí hay una inversión masiva en centros de datos y está comprometiendo la contabilidad del negocio. Por eso de los hiperscalers, a mí Oracol es el que menos me gusta y yo de hecho no lo tengo en cartera. Yo los hiperscalers que tengo son Amazon, Meta, Microsoft y"

"Google y luego Alibaba Itent en China porque tienen mucho dinero para financiarse con recursos propios. El problema es que hay otras tipo Oracle que yo creo que recuperará, pero hay otras, ¿no? Como os he comentado antes, como Nevius, como Iren Corew Web, que es"

"porque las inversiones en centros de datos tarden más en dar sus eh su sus retornos. Fijaros que el balance de Oracle es un balance con una deuda muy elevada. Estamos en 3,8 deuda y 5,1 EBIT intereses. La deuda de Oracle es casi"

"Oracle es un balance con una deuda muy elevada. Estamos en 3,8 deuda y 5,1 EBIT intereses. La deuda de Oracle es casi prohibitiva. Es una deuda muy elevada. Oracle tiene mucha deuda y esto es eh pues por supuesto peligroso."

"Estamos en 3,8 deuda y 5,1 EBIT intereses. La deuda de Oracle es casi prohibitiva. Es una deuda muy elevada. Oracle tiene mucha deuda y esto es eh pues por supuesto peligroso. Así que bueno, h esta es la idea sobre todo que está generando miedo en el"

"viendo ayer, pero sobre todo una generación de caja extraordinaria. ese tipo de negocios me dejan mucho más tranquilo que, por ejemplo, Oracle, que hoy ha caído mucho, es un hiperescalers muy potente, por supuesto, pero con flujo de caja negativo eh hay"

"máximos y es otro cañoncito en ventas y beneficios y a nivel de flujo de caja le pasa lo mismo que a Meta, aunque está también un poquito más cerca de Oracle en este caso. Lo que pasa que Amazon me deja más tranquilo porque no solo depende de que le funcionen los centros"

"rentabilidad de estas de estos centros de datos que se que se eh construyen con deuda, porque si los construyes como eh Meta o como Google o como Microsoft, que tienes dinero de sobra para construirlos, pues bueno, pero Oracle está en flujo de caja libre negativo. De"

"los hiperscalers, a mí Oracol es el que menos me gusta y yo de hecho no lo tengo en cartera. Yo los hiperscalers que tengo son Amazon, Meta, Microsoft y Google y luego Alibaba Itent en China porque tienen mucho dinero para financiarse con recursos propios. El"

"tampoco mucho más, eh, en torno a un 10% cara. Y bueno, quiero seguir hablando de magníficas porque tenemos el caso de Meta que está en precio justo. Meta hoy no ha caído tanto, pero lleva un 25% de caída desde máximos y considero que meta la tenemos"

"cara. Y bueno, quiero seguir hablando de magníficas porque tenemos el caso de Meta que está en precio justo. Meta hoy no ha caído tanto, pero lleva un 25% de caída desde máximos y considero que meta la tenemos a precio justo. Está a un precio"

"tenemos el caso de Meta que está en precio justo. Meta hoy no ha caído tanto, pero lleva un 25% de caída desde máximos y considero que meta la tenemos a precio justo. Está a un precio razonable. Es una compañía extraordinaria de"

"tener más complicado en el futuro si no hay bajadas de tipos de interés, que ya veremos. En el caso de Meta, quiero que veáis como el Capex, aunque ha subido, aún está eh claramente por debajo del cashflow operativo y estamos viendo como hay una h situación"

"está utilizando, por no decir la totalidad, en recomprar acciones. De hecho, parece mentira, pero a estos precios Meta nos está dando un 3% de rentabilidad en recompras, que no está mal cobrar un 3% de rentabilidad, aunque bueno, podría ser algo más"

"mal cobrar un 3% de rentabilidad, aunque bueno, podría ser algo más si tuvieran más flujo de caja porque hubiera algo menos decapes. Así que meta me parece una idea interesante. Estamos muy por debajo de la mediana en Forward per19 y es una compañía también que"

"per19 y es una compañía también que tiene un crecimiento bueno en próximos años. Aún hay algo de incertidumbre en meta porque no se ve muy claro cómo van a a monetizar su su capacidad de cómputo más allá de mejorar los anuncios. tenemos que ver cómo quieren"

"a a monetizar su su capacidad de cómputo más allá de mejorar los anuncios. tenemos que ver cómo quieren monetizarlo, pero meta teniendo WhatsApp y teniendo toda la infraestructura que tiene con Instagram, con Facebook e su modelo"

"barata. No quiero decir que esté barata porque no la veo barata con estas inversiones tan fuertes en centros de datos, pero sí que meta está en precio. Es una de las magníficas que está en precio justo. Bien ahí, ahí en precio. Y me parece una compañía a considerar. Yo"

"precio justo. Bien ahí, ahí en precio. Y me parece una compañía a considerar. Yo ya la tengo y no voy a ampliar, pues porque yo compré mucho meta aquí en la zona de 100, 150. Entonces, no tiene sentido que amplíe porque tengo ya demasiado capital en"

"zona de 100, 150. Entonces, no tiene sentido que amplíe porque tengo ya demasiado capital en meta. Como también está muy cerquita de precio, Amazon es otro de los hipersescalers, la tenemos ya por debajo de los 20, hoy caía del 2,5%"

"que, bueno, pues lleva un 14% desde máximos y es otro cañoncito en ventas y beneficios y a nivel de flujo de caja le pasa lo mismo que a Meta, aunque está también un poquito más cerca de Oracle en este caso. Lo que pasa que Amazon me deja más tranquilo porque no solo"

"mucho potencial para seguir creciendo y está en torno a precio a forward 29. Son dos de las magníficas que creo que están en precio. Amazon y Meta están en torno a precio. Si luego queréis tema de chips, pues e comentábamos el otro día, ayer ya"

"pasada. Estamos en récord histórico de flujo de caja. Aquí no hay absolutamente ningún problema, como tampoco lo hay en Meta y como tampoco lo hay en Google, que la compañía está muy cara. Yo creo que es la más cara de las magníficas. Ahora"

"invirtiendo muy fuerte en centros de datos, pero queda flujo de caja libre. Es verdad que el flujo de caja libre se ha parado igual que ha pasado con Meta. van bastante de la mano. Alphabet y Meta son compañías parecidas, muy relacionadas con la publicidad online. Y"

"datos, pero queda flujo de caja libre. Es verdad que el flujo de caja libre se ha parado igual que ha pasado con Meta. van bastante de la mano. Alphabet y Meta son compañías parecidas, muy relacionadas con la publicidad online. Y bueno, queda bastante flujo de caja y"

"está cara, también Microsoft está cara y ahora mismo no se pueden comprar. Sí que pueden estar en torno a precio Amazon y Meta, pueden estar en un precio justo o muy cerquita. Em, y bueno, luego tendríamos Apple, que también la veo muy cara, por ejemplo,"

"rentabilidad de estas de estos centros de datos que se que se eh construyen con deuda, porque si los construyes como eh Meta o como Google o como Microsoft, que tienes dinero de sobra para construirlos, pues bueno, pero Oracle está en flujo de caja libre negativo. De"

"menos me gusta y yo de hecho no lo tengo en cartera. Yo los hiperscalers que tengo son Amazon, Meta, Microsoft y Google y luego Alibaba Itent en China porque tienen mucho dinero para financiarse con recursos propios. El problema es que hay otras tipo Oracle"

"Estamos en récord histórico de flujo de caja. Aquí no hay absolutamente ningún problema, como tampoco lo hay en Meta y como tampoco lo hay en Google, que la compañía está muy cara. Yo creo que es la más cara de las magníficas. Ahora mismo Google es la más cara de todas."

"como tampoco lo hay en Google, que la compañía está muy cara. Yo creo que es la más cara de las magníficas. Ahora mismo Google es la más cara de todas. Eh, forw 27 parece que no es un per muy alto, pero para el crecimiento esperado y sobre todo para eh lo que está"

"generando de flujo de caja en comparación eh y con el crecimiento, yo creo que está cara totalmente. alfabet está cara, igual un 30%, una cosa así o 20 y pico por fijaros que también está teniendo una buena un buen equilibrio entre cashfow"

"datos, pero queda flujo de caja libre. Es verdad que el flujo de caja libre se ha parado igual que ha pasado con Meta. van bastante de la mano. Alphabet y Meta son compañías parecidas, muy relacionadas con la publicidad online. Y bueno, queda bastante flujo de caja y"

"genera hay una parte muy relevante de recompras, ¿vale? Así que bueno, hasta aquí el tema de las magníficas. E sobre todo Google está cara, también Microsoft está cara y ahora mismo no se pueden comprar. Sí que pueden estar en torno a precio Amazon y"

"rentabilidad de estas de estos centros de datos que se que se eh construyen con deuda, porque si los construyes como eh Meta o como Google o como Microsoft, que tienes dinero de sobra para construirlos, pues bueno, pero Oracle está en flujo de caja libre negativo. De"

"los hiperscalers, a mí Oracol es el que menos me gusta y yo de hecho no lo tengo en cartera. Yo los hiperscalers que tengo son Amazon, Meta, Microsoft y Google y luego Alibaba Itent en China porque tienen mucho dinero para financiarse con recursos propios. El"

"para los chips. Seguimos con las magníficas porque hay dos magníficas que siguen algo caras como son Microsoft que hoy ca un pero creo que sigue cara y deberíamos ver algunas caídas más fuertes, quizás un 15, un 20%. Microsoft probablemente su"

"como son Microsoft que hoy ca un pero creo que sigue cara y deberíamos ver algunas caídas más fuertes, quizás un 15, un 20%. Microsoft probablemente su precio justo puede rondar la zona de 400 y algo, 420, 430 por ahí más o menos. 440 si me apuras. Eh, creo que sigue"

"cartera, pero y no voy a ampliar porque tengo una buena posición, pero si alguien no la tiene, yo creo que Microsoft es otro de los cañoncitos que hay que tener en cartera, otra de las magníficas, es un pepino en ventas y beneficios y el flujo de caja va"

"recompras, ¿vale? Así que bueno, hasta aquí el tema de las magníficas. E sobre todo Google está cara, también Microsoft está cara y ahora mismo no se pueden comprar. Sí que pueden estar en torno a precio Amazon y Meta, pueden estar en un precio justo o"

"los hiperscalers, a mí Oracol es el que menos me gusta y yo de hecho no lo tengo en cartera. Yo los hiperscalers que tengo son Amazon, Meta, Microsoft y Google y luego Alibaba Itent en China porque tienen mucho dinero para financiarse con recursos propios. El"

"Entonces, no tiene sentido que amplíe porque tengo ya demasiado capital en meta. Como también está muy cerquita de precio, Amazon es otro de los hipersescalers, la tenemos ya por debajo de los 20, hoy caía del 2,5% y es una compañía"

"beneficios y a nivel de flujo de caja le pasa lo mismo que a Meta, aunque está también un poquito más cerca de Oracle en este caso. Lo que pasa que Amazon me deja más tranquilo porque no solo depende de que le funcionen los centros de datos. En el caso de Amazon tenemos"

"en este caso. Lo que pasa que Amazon me deja más tranquilo porque no solo depende de que le funcionen los centros de datos. En el caso de Amazon tenemos toda la rama de e-commerce. Tiene un negocio totalmente eh complementario y alternativo, mejor dicho,"

"boom de demanda después del COVID y la compañía tuvo que invertir mucho en solventar o dar abasto a esa gran demanda. Así que Amazon yo creo que la tenemos también muy cerquita de precio. Super está de los más bajos de su historia, pero creo que su mediana se"

"mucho potencial para seguir creciendo y está en torno a precio a forward 29. Son dos de las magníficas que creo que están en precio. Amazon y Meta están en torno a precio. Si luego queréis tema de chips, pues e comentábamos el otro día, ayer ya"

"de las magníficas. E sobre todo Google está cara, también Microsoft está cara y ahora mismo no se pueden comprar. Sí que pueden estar en torno a precio Amazon y Meta, pueden estar en un precio justo o muy cerquita. Em, y bueno, luego tendríamos Apple, que"

"Así que bueno, h esta es la idea sobre todo que está generando miedo en el mercado y estamos viendo que por ejemplo AMD también hoy ha experimentado muy fuertes caídas. AMD caí hoy un 7%, es una compañía que si bien es verdad no construye centros de datos porque"

"todo que está generando miedo en el mercado y estamos viendo que por ejemplo AMD también hoy ha experimentado muy fuertes caídas. AMD caí hoy un 7%, es una compañía que si bien es verdad no construye centros de datos porque básicamente vende los chips a los"

"artificial porque si una compañía de centros de datos decide reducir sus inversiones, también va a comprar algunos chips menos de de AMD. AMD se ha desplomado hoy un 7%, caída muy fuerte también de las que más ha caído y yo la vendí en la zona de 250, 260 si no"

"desplomado hoy un 7%, caída muy fuerte también de las que más ha caído y yo la vendí en la zona de 250, 260 si no recuerdo mal. Bueno, creo que AMD tiene mucho potencial en próximos años. Las expectativas son son buenas. De hecho, el cash flow está volando. Fijaros la"

"el cash flow está volando. Fijaros la diferencia, ¿no? A mí me gustan compañías con una gran generación de caja y en el caso de AMD, el cashflow está volando y tiene grandes expectativas de seguir creciendo. Así que el caso de AMD, como veis, el año"

"caja y en el caso de AMD, el cashflow está volando y tiene grandes expectativas de seguir creciendo. Así que el caso de AMD, como veis, el año que viene va a crecer un 62%, luego un 54, luego un 50. Tiene por lo menos dos o tr años de grandes crecimientos con"

"sigue un poco cara, pero como vuelva a la zona de 150, 170, probablemente me plantearé volver a entrar porque me gusta AMD y creo que la inteligencia artificial, por supuesto que es y una, vamos, una temática en la que uno tiene que estar invertido, pero siempre a"

"de futuro, de calidad, de crecimiento, por supuesto, pero comprarlos a un buen precio. No se puede comprar caro. caro no se compra. Entonces, si AMD me la vuelven a poner a buen precio, pues sin duda podría ser otra compañía que tenga eh o que incorpore en cartera de"

"que está barata o Qualcom también que está barata en tema de chips, eh, pero bueno, quizás Nvidia podríamos esperar AMD, por supuesto, esperar algunas caídas adicionales y también todas las de memoria, tipo Samsung, tipo SK HIX, tipo Micron, todas estas cíclicas de"

"invertir en centros de datos. Quiero que veáis cómo tenemos aquí claramente el cashfow operativo, que hay una gran diferencia con Adobe o con otras otros eh hiperescalers o centros de datos que se están pasando de deuda y se están metiendo en problemas, ¿no? Y"

"que son. Se puede, podrían ser magníficas o no magníficas, da igual, pero es que el caso de Adobe hoy seguía cayendo y me parece especialmente interesante. Está Forward per 13 veces beneficios Adobe Forward per 13,"

"caso de Adobe hoy seguía cayendo y me parece especialmente interesante. Está Forward per 13 veces beneficios Adobe Forward per 13, que no para de crecer en ingresos, no para de crecer en beneficios. El cash flow es una auténtica barbaridad. Aquí"

"está en el menor múltiplo prácticamente de su historia. O sea, es que es que es Forer 13, que nos tenemos que volver a la época de cuando Adobe vendía CDs. O sea, es que Adobe está prácticamente en la época que vendía CDs y en la época que Adobe vendía CDs"

"de su historia. O sea, es que es que es Forer 13, que nos tenemos que volver a la época de cuando Adobe vendía CDs. O sea, es que Adobe está prácticamente en la época que vendía CDs y en la época que Adobe vendía CDs caían las ventas y los beneficios,"

"la época de cuando Adobe vendía CDs. O sea, es que Adobe está prácticamente en la época que vendía CDs y en la época que Adobe vendía CDs caían las ventas y los beneficios, ¿no? Es que esta es la época en la que Adobe tenía estos precios, esta estos"

"que Adobe vendía CDs caían las ventas y los beneficios, ¿no? Es que esta es la época en la que Adobe tenía estos precios, esta estos múltiplos de per 12, per 13, cuando Adobe estaba en declive. porque no vendía CDs porque se los pirateaban."

"¿no? Es que esta es la época en la que Adobe tenía estos precios, esta estos múltiplos de per 12, per 13, cuando Adobe estaba en declive. porque no vendía CDs porque se los pirateaban. En la peor época de su historia, Adobe valía estos precios,"

"múltiplos de per 12, per 13, cuando Adobe estaba en declive. porque no vendía CDs porque se los pirateaban. En la peor época de su historia, Adobe valía estos precios, cotizaba estos múltiplos más o menos. O sea, estamos ahora mismo a un precio que"

"lejos de estar en el peor momento de su historia, estamos en el mejor momento de su historia. O sea, que es un sin sentido lo de Adobe. Yo no me lo explico. ¿Y qué queréis que os diga? Creo que es una gran oportunidad. Forward per 13 para una"

"creo que aquí saldrán bien las cosas. Así que quería simplemente terminar el vídeo de hoy con estas dos compañías, tanto Adobe como PayPal, que seguían cayendo hoy con fuerza y que están extremadamente baratas a per 10, 12, 13, con crecimiento, sin deuda,"

"que la veo muy barata y que me parece una gran oportunidad actualmente lo barata que está. Y también quería terminar con PayPal, que algunos lo habéis preguntado, otra compañía que no me explico lo extremadamente barata que está. Sigue cayendo PayPal. Es tremendo."

"terminar con PayPal, que algunos lo habéis preguntado, otra compañía que no me explico lo extremadamente barata que está. Sigue cayendo PayPal. Es tremendo. Por debajo de $60 otra vez. A nivel de ventas y beneficios. No para de crecer. Tiene buenas estimaciones."

"montón de flujo de caja libre. Nos lo entrega todo a los accionistas. están suponiendo ahora unos retornos superiores al 10% en PayPal. 11% de rentabilidad directa al accionista. El mercado tiene miedo. ¿El mercado cree"

"creo que aquí saldrán bien las cosas. Así que quería simplemente terminar el vídeo de hoy con estas dos compañías, tanto Adobe como PayPal, que seguían cayendo hoy con fuerza y que están extremadamente baratas a per 10, 12, 13, con crecimiento, sin deuda,"