CONSULTORIO DE EMPRESAS!!!!!!!

"Vale, todo correcto. Así que vamos a empezar con Daniel R, que nos preguntaba por Fortinet en la zona de 60. Bueno, Fortnite es una de las mejores y no la mejor compañía de ciberseguridad"

"plazo. Yo te diría que su precio justo puede rondar perfectamente la zona de 60 70 por ahí. Es la zona, yo creo, precio justo de Fortinet, una compañía estupenda, que no tiene deuda, que trata bien al accionista, que las ventas y beneficios van como un cañoncito, la"

"beneficios van como un cañoncito, la ciberseguridad va a seguir creciendo y Fortinet me encanta. a 78. Ahora mismo está un poquito alta de valoración a forward 30, pero si baja de 70 estamos muy bien, así que correcto. Me gusta"

"está un poquito alta de valoración a forward 30, pero si baja de 70 estamos muy bien, así que correcto. Me gusta Fortinet en 60, incluso 65 o así, pues estaría también sin ningún problema. Daniel CF nos pregunta por Bron Brown, una muy"

"básicamente es una corredoría de seguros que se dedica a adquirir otras corredorías más pequeñas. Entonces, lo que hace Brown Brown es un holding, un conglomerado de corredurías de seguros y lo hacen muy bien. Es un rollup, una compañía que se dedica a adquirir"

"Constellation software pregunta Alberto Lega, una muy buena compañía canadiense gestionada por Mark Leonard y es como el estilo de Brown Brown que hablábamos antes de compañías de seguros. Es un rollup. Es una empresa que no te va a tratar bien a ti, que no te va a dar"

"por debajo de la mediana. Si quieres una de las mejores corredorías de seguros, Bronham Brown es una de ellas a nivel mundial. También está Marsa McMelan y también tenemos Arthur Galager. Yo creo que esas tres son las mejores del mundo. Bueno, Aon también es muy buena"

"Bueno, Aon también es muy buena corredoría, esas cuatro son las mejores si quieres brokers de seguros, Bronham andam Brown, Marsa McMelan, Arthur Galager y AON. Y además son empresas familiares y tal la mayoría. Entonces, bueno, es interesante y Pronom"

"de las mejores corredorías de seguros, Bronham Brown es una de ellas a nivel mundial. También está Marsa McMelan y también tenemos Arthur Galager. Yo creo que esas tres son las mejores del mundo. Bueno, Aon también es muy buena corredoría, esas cuatro son las mejores"

"como debe tener inversión más institucional, aunque también creo que es una compañía familiar, em, como Arthur Galager también y todas estas y Aon también venía de de su fundador, aunque creo que ahora su fundador, creo que se llama Rider, ha"

"así, o más de relevancia que Bronham Brown. Buena opción, muy parecida a Bronham Brown o Arthur Galager. Todas estas compañías son parecidas, algunas se tratan un poco mejor, otras un poco peor, algunas adquieren más negocios y"

"Galager o Mars a McLan o AON. Una de esas cuatro corredoría de seguros que están más o menos cerquita de precios justos todas. Arthur Galager, Marsam Malelan, Aon o Bronhamb Brown. las cuatro aseguradoras, corredorías de seguros mejores y luego en aseguradoras"

"mundial. También está Marsa McMelan y también tenemos Arthur Galager. Yo creo que esas tres son las mejores del mundo. Bueno, Aon también es muy buena corredoría, esas cuatro son las mejores si quieres brokers de seguros, Bronham andam Brown, Marsa McMelan, Arthur"

"corredoría, esas cuatro son las mejores si quieres brokers de seguros, Bronham andam Brown, Marsa McMelan, Arthur Galager y AON. Y además son empresas familiares y tal la mayoría. Entonces, bueno, es interesante y Pronom Brown está rondando precio justo."

"institucional, aunque también creo que es una compañía familiar, em, como Arthur Galager también y todas estas y Aon también venía de de su fundador, aunque creo que ahora su fundador, creo que se llama Rider, ha creado otra otra otra otra empresa de"

"Van a hacer una adquisición fuerte, por eso han caído las acciones. Creo que los precios están bien. O tiraría por Arthur Galager o Mars a McLan o AON. Una de esas cuatro corredoría de seguros que están más o menos cerquita de precios justos todas. Arthur Galager, Marsam"

"esas cuatro corredoría de seguros que están más o menos cerquita de precios justos todas. Arthur Galager, Marsam Malelan, Aon o Bronhamb Brown. las cuatro aseguradoras, corredorías de seguros mejores y luego en aseguradoras lo miraría después."

"al momento. Nos comentaba Pablo acerca de eh Rollsroyce, una empresa de motores para aviación. Recordar que Rolls-Royce como empresa automotriz se vendió a BMW. Rollroyce está dentro de BMW. Entonces, la que podemos comprar de forma"

"Leonardo, ni en ninguna de estas de aeroespacial, armamentística en Europa. Todas están caras, así que nada. Oriol Morcillo pregunta por Unicharm, una buena compañía japonesa de productos del hogar. Unicharm, compañía japonesa."

"Oriol Morcillo pregunta por Unicharm, una buena compañía japonesa de productos del hogar. Unicharm, compañía japonesa. Aquí está. Es una buena compañía de productos del hogar. Como veis, eh, históricamente se ha comportado bien en"

"tendencias alcistas, pero justo en modo caída son lo que pueden ser oportunidades. Lleva una caída del 48% desde máximos. Unicharm, una empresa que ha ido, como veis, bien en ventas y beneficios históricamente, pero recientemente está pasándolo un poquito"

"trimestres, también las ventas se han ralentizado. Probablemente es un declive pasajero. No creo que una compañía como Unicharm, que es de las más grandes del mundo, de productos para el hogar, entre en un declive permanente. Ni Unicharm, ni Proter and Gambell, ni Unilever,"

"pasajero. No creo que una compañía como Unicharm, que es de las más grandes del mundo, de productos para el hogar, entre en un declive permanente. Ni Unicharm, ni Proter and Gambell, ni Unilever, todas estas son compañías que entrar en un declive"

"tener periodos mejores o peores. Ahora mismo no está teniendo un buen momento, pero seguro que las expectativas de Unicharm son razonables para próximos años, creciendo este año nada, este año declive, pero luego en NPS se espera un 11, un 8, un 13, un 8. Estamos ahora en"

"una buena empresa, japonesa, si quieres diversificar, yo creo que tiene sentido, si quieres eh una compañía en Japón de las mejores, Unicharm puede ser una buena opción. Bueno, Héctor, ahora sí que veo tu pregunta. nos comenta, tengo en mi portafolio VOO,"

"con Shinetsu, que es la que yo tengo en Japón, que antes comentábamos en Japón al principio del consultorio acerca de Unicharm. En Japón hay otra muy buena que es sinu chemical que me gusta mucho, que es la que hace los eh los las obleas de silicio para los"

"Unicharm, que es de las más grandes del mundo, de productos para el hogar, entre en un declive permanente. Ni Unicharm, ni Proter and Gambell, ni Unilever, todas estas son compañías que entrar en un declive permanente lo veo muy complicado, pueden"

"que esto yo creo que es un ETF del SP500, UNH, United Heath, Nvidia, Lulemon, Nike, Novon Nordis, Inditex, Brow Forman, Accenture, Adobe, Amazon, Google Meta, N hold Holding, Spin Duoduo, Pepsi, Progressive, eh Pulte Group, creo"

"que esto yo creo que es un ETF del SP500, UNH, United Heath, Nvidia, Lulemon, Nike, Novon Nordis, Inditex, Brow Forman, Accenture, Adobe, Amazon, Google Meta, N hold Holding, Spin Duoduo, Pepsi, Progressive, eh Pulte Group, creo"

"todas de Estados Unidos, porque la gran mayoría que veo son de Estados Unidos, excepto Novo Nordis de Dinamarca, Luluemon de Canadá, Inditex Española, mm, New Holdings creo que se de brasileña, tiene pindudo dúo, que es China. Bueno, estás algo más concentrado"

"la tendría por ahí pendiente para en algún momento poderse salir porque hay muchas mejores alternativas en textil, mismamente Inditex, que alguno la la habéis preguntado seguro, pues eh Inditex me parece una compañía textil muchísimo mejor, con más ventajas"

"muchas mejores alternativas en textil, mismamente Inditex, que alguno la la habéis preguntado seguro, pues eh Inditex me parece una compañía textil muchísimo mejor, con más ventajas competitivas, que va muy bien en ventas, va muy bien en beneficios, no es una"

"tiene cierto MOAT, tiene el el crear toda tu cadena de suministro para todas las semanas tener productos nuevos no es fácil lo que ha conseguido Inditex y por eso es la mayor empresa textil del mundo. No hay ninguna textil que gane los 7000"

"eso es la mayor empresa textil del mundo. No hay ninguna textil que gane los 7000 y pico millones que gana Inditex. Hay que tenerlo en cuenta. Y no entro en las compañías de lujo, ¿eh? No entro en ellas, o sea, no las comparo con"

"Hay que tenerlo en cuenta. Y no entro en las compañías de lujo, ¿eh? No entro en ellas, o sea, no las comparo con Inditex. Inditex está ahora a buenos precios, entonces puede ser una opción intentar salvar los muebles en VFFC y Indetex puede ser una alternativa en"

"SP500, UNH, United Heath, Nvidia, Lulemon, Nike, Novon Nordis, Inditex, Brow Forman, Accenture, Adobe, Amazon, Google Meta, N hold Holding, Spin Duoduo, Pepsi, Progressive, eh Pulte Group, creo que es PHM y Visa. ¿Qué opino? Creo que"

"SP500, UNH, United Heath, Nvidia, Lulemon, Nike, Novon Nordis, Inditex, Brow Forman, Accenture, Adobe, Amazon, Google Meta, N hold Holding, Spin Duoduo, Pepsi, Progressive, eh Pulte Group, creo que es PHM y Visa. ¿Qué opino? Creo que"

"Dice Mauricio Méndez, "Gracias por la donación. ¿Crees que aún es buen momento para abrir posición en en United Health o mejor en Adobe?" Son cosas muy distintas, Mauricio, y por tu pregunta entiendo que e tú lo que quieres es comprar algo que tenga potencial, pero"

"comenta, ¿cómo manejas una posición que llevas en pérdida si la acción tiene buenos fundamentales? ¿Haces DCA? ¿Esperas que recupere? Tengo Adobe en precio promedio 398. Bueno, vemos Adobe, aunque la vimos ayer, pero básicamente yo lo que hago es"

"llevas en pérdida si la acción tiene buenos fundamentales? ¿Haces DCA? ¿Esperas que recupere? Tengo Adobe en precio promedio 398. Bueno, vemos Adobe, aunque la vimos ayer, pero básicamente yo lo que hago es ampliar posiciones mientras mi cartera"

"SP500, UNH, United Heath, Nvidia, Lulemon, Nike, Novon Nordis, Inditex, Brow Forman, Accenture, Adobe, Amazon, Google Meta, N hold Holding, Spin Duoduo, Pepsi, Progressive, eh Pulte Group, creo que es PHM y Visa. ¿Qué opino? Creo que"

"a invertir muchísimo en flujo de caja en capex y creo que hay que ser algo conservador tanto con Microsoft como con Amazon como con Meta. Con estas compañías hay que valorarlas bien por flujo de caja, no solo beneficio, porque el flujo de caja va a tener dos o tres"

"momento la inteligencia artificial va a tener un pinchazo fuerte. Entonces, si no has comprado Microsoft, no has comprado Amazon, no has comprado Meta, no has comprado Google, pues yo ahora me esperaría, me esperaría. Creo que no es el momento de estas"

"pero tampoco la vendería. Vamos, ni de coña vendo Alphabet, ni harto vino. No voy a vender Alphabet como no voy a vender Amazon, como no voy a vender Microsoft, como no voy a vender Meta, como no voy a vender mis buenas empresas, eh, mientras no entren en"

"SP500, UNH, United Heath, Nvidia, Lulemon, Nike, Novon Nordis, Inditex, Brow Forman, Accenture, Adobe, Amazon, Google Meta, N hold Holding, Spin Duoduo, Pepsi, Progressive, eh Pulte Group, creo que es PHM y Visa. ¿Qué opino? Creo que"

"tener un pinchazo fuerte. Entonces, si no has comprado Microsoft, no has comprado Amazon, no has comprado Meta, no has comprado Google, pues yo ahora me esperaría, me esperaría. Creo que no es el momento de estas compañías"

"de alfabet viendo la posible multa de la Unión Europea?" No, básicamente porque la noticia ya está descontada. O sea, si Google no ha bajado por esa noticia, no va a bajar ya por esa noticia, bajará por otra. O sea, la noticia ya está descontada y a los"

"UNH, United Heath, Nvidia, Lulemon, Nike, Novon Nordis, Inditex, Brow Forman, Accenture, Adobe, Amazon, Google Meta, N hold Holding, Spin Duoduo, Pepsi, Progressive, eh Pulte Group, creo que es PHM y Visa. ¿Qué opino? Creo que es un buen portfolio y que está bien."

"a invertir muchísimo en flujo de caja en capex y creo que hay que ser algo conservador tanto con Microsoft como con Amazon como con Meta. Con estas compañías hay que valorarlas bien por flujo de caja, no solo beneficio, porque el flujo de caja va a tener dos o tres"

"momento la inteligencia artificial va a tener un pinchazo fuerte. Entonces, si no has comprado Microsoft, no has comprado Amazon, no has comprado Meta, no has comprado Google, pues yo ahora me esperaría, me esperaría. Creo que no es el momento de estas"

"así. y va muy bien, pero está extremadamente cara con todo ese boom de las gafas Rivan de Meta, eh, mucha gente está comprando acciones, yo creo. Y esto está en modo burbuja, está arriba del todo. Es un cañoncito, ya veis que va muy bien"

"bueno, se me queda algo alta para las expectativas de crecimiento, pero 34 esto está carísimo. No sé si el mercado es que espera que con la Rivan Meta esto empiece a volar a nivel de ingresos, beneficios. Por ahora no se ve, es todo FOMO."

"harto vino. No voy a vender Alphabet como no voy a vender Amazon, como no voy a vender Microsoft, como no voy a vender Meta, como no voy a vender mis buenas empresas, eh, mientras no entren en burbuja. Eso es así. Si entra en burbuja, pues la"

"Forman, Accenture, Adobe, Amazon, Google Meta, N hold Holding, Spin Duoduo, Pepsi, Progressive, eh Pulte Group, creo que es PHM y Visa. ¿Qué opino? Creo que es un buen portfolio y que está bien. Habría que mirar si tienes compañías todas de Estados Unidos, porque la gran"

"COVID, pero aquí el crecimiento de ingresos y beneficios es genial, ¿no? Lo que nos gusta ver y unos márgenes enormes, aunque Visa tiene un poquito mejor de margen. Aún así, Mastercard tiene más crecimiento. El per es forwar per 33."

"en la recuperación de la compañía, pero es un declive, tenemos que decirlo lógicamente. Constellation software pregunta Alberto Lega, una muy buena compañía canadiense gestionada por Mark Leonard y es como el estilo de Brown Brown que hablábamos"

"pagado dividendos ni haya tratado al accionista. Lo que han hecho es comprar otras empresas históricamente. Y esto es lo que hace Constellation Software. Está Forward per 31, es muy buena compañía, desde luego. Su mediana está en torno a 21."

"pero desde luego que es un es un cañonazo de negocio. Depende mucho de Mar Leonard también, es verdad. Jordi Villar pregunta por Sony. Es un gran conglomerado japonés que cotiza en Estados Unidos. La podemos ver en Estados Unidos o en Japón, donde"

"problemas durante años 2000, hasta el año 2016. Realmente la compañía era una ruina. Era una ruina. O sea, Sony, fijaros que desde los años 2000 hasta el año 2017 la compañía ruinosa. Es un gran conglomerado que tiene desde"

"ingresos están subiendo desde el año 2017 y los beneficios están volviendo a subir. Por eso las acciones han vuelto a subir. Sony no subió en 10, 15 años. Desde el año 2000, aquí lo veis, ¿no? Realmente la compañía desde el año 2000 hasta el año 2017 fue una ruina"

"que ha tenido muchos problemas históricamente y los pers estos pues igual no son tan fiables. Yo creo que está cara ahora mismo Sony y no me metería, pero ha mejorado. Aún así te puedo decir que si quieres empresas de electrónica de consumo,"

"más mi idea, me gusta más High Sense, me gusta más higher. Yo tengo higher, por ejemplo, en electrodomésticos, ¿no? Aunque Sony también hace muchas otras cosas, hace cámaras de fotos y tal. Bueno,"

"como muchas compañías japonesas que tuvieron algunas una década perdida desde el año 2000, 2007 en adelante, también lo hemos visto en Sony, eh, no lo hicieron Bien, otras japonesas sí que lo han hecho bien, pero hubo muchas compañías japonesas que toda esa década"

"mucho histórico, pero también está bastante arribita, ¿no? Caída del 13%, fijaros, muy parecida a Canon, o sea, Canon, a Sony. Canon, muy parecida a Sony, con esa década o década y media perdida en bolsa y ahora parece que las cosas en Japón empiezan a funcionar otra"

"bastante arribita, ¿no? Caída del 13%, fijaros, muy parecida a Canon, o sea, Canon, a Sony. Canon, muy parecida a Sony, con esa década o década y media perdida en bolsa y ahora parece que las cosas en Japón empiezan a funcionar otra vez."

"Yo prefiero otras opciones en bebidas que crezcan o que lo hayan hecho mejor a nivel de cuenta de resultados. A mí la que más me gusta es Heineken. Heineken, si te fijas, a nivel de ventas y beneficios, pues la cosa tiene otra pinta, ¿no? Crecimiento, claro, ventas y"

"que crezcan o que lo hayan hecho mejor a nivel de cuenta de resultados. A mí la que más me gusta es Heineken. Heineken, si te fijas, a nivel de ventas y beneficios, pues la cosa tiene otra pinta, ¿no? Crecimiento, claro, ventas y beneficios. Recientemente estamos en un"

"unas poquitas acciones. Estamos a un per que es 13, o sea, prefiero pagar 13 veces beneficios por Heineken, que también es muy barato y que tiene expectativas de crecimiento y que es de las mayores cerveceras del mundo después"

"las mayores cerveceras del mundo después de Anuser, mucho mejor que Molson Corse. Entonces, yo estoy mucho más tranquilo en Heineken a Per 13 Forward que en Molson Corse a 10 o nueve, mucho más tranquilo en Heineken. O incluso te diría"

"yo estoy mucho más tranquilo en Heineken a Per 13 Forward que en Molson Corse a 10 o nueve, mucho más tranquilo en Heineken. O incluso te diría Constellation Brand, por supuesto, o incluso Csberg, me gusta más que Molson Cors. ¿Quieres cerveza? Tira, compra"

"gusta tanto. Vale, nos comentan el compañero, bueno, estas ya hemos hablado de Heineken, también hemos hablado y Luis Sos comenta Arto que es super pequeña también. Yo no iría compañías tan pequeñas, ¿no? Bueno,"

"Uber creo que sigue en precio, aunque ya ha subido algo. Eh, Constellation brand en bebidas está a buen precio, aunque me gusta quizás más Heineken. Eh, Celsius está super cara. Microsoft sigue cara, hay que esperar. Ya hemos comentado, bueno, muchas de"

"cerveceras. Raúl Almagro, que es miembro del canal, nos comenta, eh, con la pequeña caída de Microsoft empieza a estar un poco en precio porque es complicado pillarla como la teníamos en abril. Pues eh yo te diría, Raúl,"

"precio porque es complicado pillarla como la teníamos en abril. Pues eh yo te diría, Raúl, que Microsoft no está en precio. Yo creo que hay que esperar. Ha caído un 7% desde máximos, pero sigue siendo un múltiplo que creo que es alto. Fíjate"

"es que sobre todo es una compañía que va a invertir muchísimo en flujo de caja en capex y creo que hay que ser algo conservador tanto con Microsoft como con Amazon como con Meta. Con estas compañías hay que valorarlas bien por flujo de caja, no solo beneficio, porque"

"todo el mundo habla bien de ellas y son muy populares. Yo andaría cauto, yo no pagaría 30 veces eh por Microsoft, 30 y pico, ¿no? Estamos a Forward per 30 que será un trailing 356 según el último año fiscal."

"495 entre 13,6. Estamos a 36. Esta carilla. Yo esperaría, yo esperaría, yo esperaría mayores caídas en Microsoft. Va a haber va en algún momento la inteligencia artificial va a tener un pinchazo fuerte. Entonces, si no has comprado Microsoft, no has"

"en Microsoft. Va a haber va en algún momento la inteligencia artificial va a tener un pinchazo fuerte. Entonces, si no has comprado Microsoft, no has comprado Amazon, no has comprado Meta, no has comprado Google, pues yo ahora me esperaría, me esperaría."

"tengo y no las voy a vender, pero para comprar es mejor ver caídas, ¿no? Ver algún desplome, algún miedo, algún susto. Ahora no hay sustos. Microsoft lleva un 7% de caída, que es ridículo. Rubén Del, gracias por la donación. Nos comenta Pool, una de las mayores"

"rebajas, mucho mejor que que arriba, ¿no? Después de subidas en bols. Vale, gracias Raúl. Perfecto. Esa era si tu pregunta era Microsoft, pues ya está. Nos pregunta Fernando Montero acerca de Symbotic. No gana dinero. H, por lo tanto,"

"Vamos, ni de coña vendo Alphabet, ni harto vino. No voy a vender Alphabet como no voy a vender Amazon, como no voy a vender Microsoft, como no voy a vender Meta, como no voy a vender mis buenas empresas, eh, mientras no entren en burbuja."

"en bebidas está a buen precio, aunque me gusta quizás más Heineken. Eh, Celsius está super cara. Microsoft sigue cara, hay que esperar. Ya hemos comentado, bueno, muchas de estas que hemos repetido. Sica es es buena en químicas, aunque yo me quedaría"

"crecimiento. Parece que vuelve a crecer o las expectativas de construcción de vivienda nueva en Estados Unidos que está supermermada. Fijaros, Pultegroup, fijaros de Reorton, todas las toll Brothers, todas las constructoras de viviendas están igual, ¿no? Fijaros la"

"viviendas están igual, ¿no? Fijaros la más grande que es de Reorton. Fijaros que está igual, o sea, misma pinta que Paul, que Pool Corporation, porque Pool depende de que se construyan nuevas viviendas, que les pongan una piscina, aunque también tiene la la el tema de"

"que hay que purgarlo, los excesos tiene que volver a bajar tipos de interés y las cosas volverán a mejorar. Entonces, en el caso de Pool Corporation, como veis, es el mismo caso, una empresa relacionada con la construcción de vivienda nueva. Estamos a Forward per"

"trailing 30 tienes que ver un buen crecimiento y aquí no lo hay. Entonces, yo creo que me seguiría esperando en Pool Corporation. Fijaros la burbuja que tuvo post Covid. Se puso a Per 45, forward per 45, que sería un trailing 60 70. Con ese boom de la construcción"

"Corporation, por supuesto. Vale. E nos pregunta el compañero Pedro Canon. Canon es una compañía japonesa, hace cámaras de fotos y también hace incluso temas para semiconductores, h"

"Vale. E nos pregunta el compañero Pedro Canon. Canon es una compañía japonesa, hace cámaras de fotos y también hace incluso temas para semiconductores, h tem ópticos"

"lo han hecho bien, pero hubo muchas compañías japonesas que toda esa década o dos décadas desde el año 2000 en adante sufrieron mucho. Y Canon, pues ya lo veis, eh, un lateral en ingresos y en beneficios muy aburrido. Parece que va quiere recuperar."

"beneficios muy aburrido. Parece que va quiere recuperar. De hecho, hay por ahí unas eh unos análisis, ¿no?, que indican que Canon puede estar desarrollando máquinas para hacer chips avanzados para competir con ASML, aunque en este caso no llegan a la"

"El per es forwar per 12, no tenemos mucho histórico, pero también está bastante arribita, ¿no? Caída del 13%, fijaros, muy parecida a Canon, o sea, Canon, a Sony. Canon, muy parecida a Sony, con esa década o década y media perdida en bolsa y ahora parece que las"

"mucho histórico, pero también está bastante arribita, ¿no? Caída del 13%, fijaros, muy parecida a Canon, o sea, Canon, a Sony. Canon, muy parecida a Sony, con esa década o década y media perdida en bolsa y ahora parece que las cosas en Japón empiezan a funcionar otra"

"análisis, ¿no?, que indican que Canon puede estar desarrollando máquinas para hacer chips avanzados para competir con ASML, aunque en este caso no llegan a la a lo a la fotolitografía extrema, hacen litografía profunda y otras mecánicas, pero bueno, a mí la contabilidad no me"

"compañías tan pequeñas. Favillea e nos comenta, applied materials. A la cotización actual ya tengo un 13% de mi cartera en ASML. Pues Fabi, si ya tienes un eh 13% en ASML, yo igual no me metería en applied materials, ya vale, de equipamiento de"

"Favillea e nos comenta, applied materials. A la cotización actual ya tengo un 13% de mi cartera en ASML. Pues Fabi, si ya tienes un eh 13% en ASML, yo igual no me metería en applied materials, ya vale, de equipamiento de semiconductores."

"no lo has mirado bien o o tiene otro ticker o tiene otro nombre, la matriz o lo que sea. Nos comenta Juan José acerca de Energy Transfer. Energy Transfer, una compañía de gas, de petróleo, no sé si hace generación, o sea, extracción, prospección de"

"ticker o tiene otro nombre, la matriz o lo que sea. Nos comenta Juan José acerca de Energy Transfer. Energy Transfer, una compañía de gas, de petróleo, no sé si hace generación, o sea, extracción, prospección de petróleo, transporte,"

"petróleo que sea o una compañía que alquila sus terrenos como Texas Pacific Land o una empresa de transporte como la francesa esta Grand Transport o algo así creo que se llama. Era Next Gen la del compañero. Vamos a ver entonces. Next Gen sin la G."

"bueno, nos comenta José Gómez, "Gracias por la donación Bag casi en mínimo anual. Esto es Bu Allen Hamilton. Esta es una consultora que trabaja únicamente para el gobierno de Estados Unidos. Es una compañía que era del estilo Palantir."

"es Bu Allen Hamilton. Esta es una consultora que trabaja únicamente para el gobierno de Estados Unidos. Es una compañía que era del estilo Palantir. Antes Palantir solo trabajaba con el gobierno de Estados Unidos, pero ahora Palantir trabaja también a"

"consultora que trabaja únicamente para el gobierno de Estados Unidos. Es una compañía que era del estilo Palantir. Antes Palantir solo trabajaba con el gobierno de Estados Unidos, pero ahora Palantir trabaja también a nivel primado, aunque la mitad de los"

"compañía que era del estilo Palantir. Antes Palantir solo trabajaba con el gobierno de Estados Unidos, pero ahora Palantir trabaja también a nivel primado, aunque la mitad de los ingresos de Palantir vienen del gobierno de Estados Unidos. Bueno, pues Buzalen"

"gobierno de Estados Unidos, pero ahora Palantir trabaja también a nivel primado, aunque la mitad de los ingresos de Palantir vienen del gobierno de Estados Unidos. Bueno, pues Buzalen Hamilton, el casi el 100% de sus ingresos dependen del gobierno de"

"enormes, de miles y miles decenas de miles de millones y Buzalen pues va a seguir llevándose su parte del pastel, igual que se va a llevar Palantir su parte del pastel o CACI o creo que hay otra que se llama ITP, también hay varias, ¿no? Consultoras que trabajan"

"ingresos dependen del gobierno de Estados Unidos. Entonces aquí evidentemente hay un riesgo también. CACI es otra que depende del 100% del gobierno de Estados Unidos. Aún así, aunque esto tiene su riesgo, la compañía en ventas y en beneficios ha"

"miles de millones y Buzalen pues va a seguir llevándose su parte del pastel, igual que se va a llevar Palantir su parte del pastel o CACI o creo que hay otra que se llama ITP, también hay varias, ¿no? Consultoras que trabajan solo para el gobierno y que son"

"seguir llevándose su parte del pastel, igual que se va a llevar Palantir su parte del pastel o CACI o creo que hay otra que se llama ITP, también hay varias, ¿no? Consultoras que trabajan solo para el gobierno y que son críticas."

"buena idea y os lo comenté, ¿no? Que incluso me parecía mejor opción que Booking, ya que estaba mucho más barata. Otro día que hablamos también de Amadeus y de compañías de viajes, hablamos de Arena, también os comenté el caso de Expedia y me parece un buen negocio que"

"Booking, ya que estaba mucho más barata. Otro día que hablamos también de Amadeus y de compañías de viajes, hablamos de Arena, también os comenté el caso de Expedia y me parece un buen negocio que genera mucha caja, que te paga recompras de acciones que han estado recomprando"

"Vale, gracias Raúl. Perfecto. Esa era si tu pregunta era Microsoft, pues ya está. Nos pregunta Fernando Montero acerca de Symbotic. No gana dinero. H, por lo tanto, Fernando, si no gana dinero, pues no puedo decirte nada más. Yo solo quiero"

"dinero, va a pérdidas y no me gusta ni yo quiero perder ni quiero que mis empresas pierdan dinero. Manuel Pascual comenta, publicis, me gusta la idea publicis, me gustan mucho las agencias de publicidad ahora mismo porque están totalmente en contra de la narrativa,"

"yo quiero perder ni quiero que mis empresas pierdan dinero. Manuel Pascual comenta, publicis, me gusta la idea publicis, me gustan mucho las agencias de publicidad ahora mismo porque están totalmente en contra de la narrativa, ¿no? Las agencias de publicidad ahora"

"totalmente en contra de la narrativa, ¿no? Las agencias de publicidad ahora mismo han tenido caídas relevantes. De hecho, publicis, bueno, lleva un 20% desde máximos, no es tanto, pero sí que es una caída que no está mal, porque con todo este tema de la era digital, de la"

"creatividad artificial, pues las empresas de publicidad, las agencias tradicionales de publicidad, como es Publicis o ahora veremos cómo es Omnicon o como es Interpublic, eh, o WPP, que es la peor de todas, están muy mal o por lo menos están a"

"menores pers que ha tenido, pues ya lo veis, ¿no? Muy por debajo de la mediana, forward per 10 y son públicos, o sea, son pers en publicis históricamente bajos. La compañía no tiene mucha deuda, está bien gestionada, genera caja, te paga un"

"Aquí lo veis este, bueno, 4% este año, 4 y5 y estamos a un buen per, por lo tanto, me parece una buena idea publicis. Yo preferiría Obnicon. Ovnicon quizás me gusta algo más. Lleva caídas también del 20%. está un poquito más barata, también va bien en ventas y"

"ahí de incertidumbre seguramente a ver cómo queda la adquisición. Entonces, si quieres algo más tranquilo, publicis puede ser mejor opción en ese sentido. Las dos me parece que están bien, tanto Publicis como OPNICON en agencias de publicidad."

"Entonces, si quieres algo más tranquilo, publicis puede ser mejor opción en ese sentido. Las dos me parece que están bien, tanto Publicis como OPNICON en agencias de publicidad. Tista Borras nos pregunta por Microchips Technology."

"creatividad artificial, pues las empresas de publicidad, las agencias tradicionales de publicidad, como es Publicis o ahora veremos cómo es Omnicon o como es Interpublic, eh, o WPP, que es la peor de todas, están muy mal o por lo menos están a"

"eh, se va a hacer dinero, dividendos, recompras, no muchas, pero algunas poquitas. Estamos bien. Es verdad que Omnicon va a comprar Interpublic y va a haber algo ahí de incertidumbre seguramente a ver cómo queda la adquisición."

"aún así va a tardar en volver a los máximos históricos de beneficios. Yo no me complicaría la vida con microchips, con Microchip Technology. me parece complicada y la deuda es muy alta, aunque es verdad que su beneficio está muy castigado."

"alternativas en microchips, por supuesto. Vale. Francisco García pregunta, la empresa Sethel. Buen momento para entrar con las caídas. A ver, ¿qué es esto? Sethel, pues va bien en ingresos, va bien en"

"Vale. Francisco García pregunta, la empresa Sethel. Buen momento para entrar con las caídas. A ver, ¿qué es esto? Sethel, pues va bien en ingresos, va bien en beneficios desde el año 2023 que ya gana dinero, buen crecimiento,"

"año pasado hizo 1,8, que es un per 47. Aú así para el crecimiento que tiene esto. Parece bastante barata. Parece muy barata, Sethel. Sí, parece muy barata. una compañía de pagos digitales que parece muy barata, muy pequeñita, pero"

"y Indetex puede ser una alternativa en textil y pues ya tienes ahí tu parte textil en cartera. José Luis comenta por FNV. Franco Nevada es una empresa de metales de oro, básicamente. Es una compañía que creo que tiene su sede en Canadá,"

"textil y pues ya tienes ahí tu parte textil en cartera. José Luis comenta por FNV. Franco Nevada es una empresa de metales de oro, básicamente. Es una compañía que creo que tiene su sede en Canadá, Ontario,"

"Pues bien, si lo hubiera sabido, pues claro, pero no estoy cómodo con la inversión en materias primas. Nos pregunta Pepe, ¿cómo ves Faes Farma? Bueno, Fes P Farma es una farmacéutica española muy pequeñita. E yo creo que hay alternativas en en farmacéuticas más"

"muchísima deuda. Está en récord de ingresos, aunque los beneficios se han parado un pelín. Hay que ver si Faes Farma tiene expectativas de crecimiento o no. Este año no. Este año es un desastre, pero luego parece que la cosa mejora."

"Bueno, pero también para gusto es colores. Eh, Eddie Pleite comenta, bueno, Juan antes no comentaba MMC, es otra corredoría de seguros parecida a Brown and Brown. Yo creo que me quedaría quizás con Brown"

"tratan un poco mejor, otras un poco peor, algunas adquieren más negocios y otras menos, pero ya veis que en bolsa Marsa McLan se ha comportado muy parecido a Bronham Brown. Son compañías que en los últimos 10 años Bronham Brown te da un 20% anual y McLen un 16."

"Health y Luis Buitón tocando la zona de 70 400 y 600 respectivamente?" Pues vamos a ver, en Novo Nordisk estamos en 50, se puede ir a 70 en cualquier momento sin ningún problema. En United Health estamos en 300 y algo,"

"del año 2010 al año 2018, que hubo un declive muy fuerte, pero bueno. Dice Tony, "¿Cuál sería un precio razonable para Mastercard?" Pues fíjate que, por supuesto, es un negociazo brutal. Ingresos y beneficios"

"ingresos y beneficios es genial, ¿no? Lo que nos gusta ver y unos márgenes enormes, aunque Visa tiene un poquito mejor de margen. Aún así, Mastercard tiene más crecimiento. El per es forwar per 33. Su mediana está en 26, por lo tanto,"

"08, pues 460, 470 si quieres ser generoso, te puedes aproximar a 500, pero por debajo de 500 Mastercard por debajo de 500 totalmente. Dice Mauricio Méndez, "Gracias por la donación. ¿Crees que aún es buen momento para abrir posición en en United Health"

"las dos, pues porque me gustan las dos. Y nos dice Daniel Valverde, "¿Puedes analizar autoeg Autoliners?" A ver qué es esto. Esto de aquí, ¿vale? No sé si es sueca, finlandesa."

"Fíjate la contabilidad, ¿no? Es decir, ya ves los ingresos y beneficios desde el año 2019. Es algo difícil. Nos pregunta Jonathan Zapata sobre GEV. J Bernova es una empresa de una excisión de General Electric que se dedica al equipamiento eléctrico para centros de"

"ya ves los ingresos y beneficios desde el año 2019. Es algo difícil. Nos pregunta Jonathan Zapata sobre GEV. J Bernova es una empresa de una excisión de General Electric que se dedica al equipamiento eléctrico para centros de datos y tiene mucho potencial, pero"

"mínimo minimísimo. Entonces, ya tienes una, yo no me metería más, Fabi, de equipamiento de semiconductores, aunque Applied Materials está bien, está bien y está a buen precio ahora mismo. Unai, gracias por el super chat, por la donación. Pregunta, "¿Puedes"

"compañía que va bien en ventas, en beneficios, se ha ralentizado un pelín recientemente. También compañías como UPS lo están pasando un poquito mal. Algunas de logística están ahí sufriendo, ya veremos. Em, pero yo creo que tiene"

"estéia me meto del tirón en CGI, me meto en Accentur meto en Cognizant. En en Sopra Estéria también está bien, igual que Alten en Francia. UPS sigue estando barata, Alejandro. Target está no me gusta mucho. E, ¿qué piensas de Gelp? No la tengo así"

"es la de Warren Buffett, por supuesto, Heiko tiene dentro como aseguradora. También tienes Markel, que es otra buena aseguradora. Tienes Chup, que es una otra o Chap, otra buena aseguradora. Eh, yo empezaría, si quieres seguros, yo empezaría con Bron Brown. Me parece una"

"mejores empresas de software, de recursos humanos, gestión de nóminas y todo esto, Paycheck es de las mejores. También tienes ADP, que es muy buena, y también tienes Paycom o Payosity. Esas cuatro son de las mejores."

"gestión de nóminas y todo esto, Paycheck es de las mejores. También tienes ADP, que es muy buena, y también tienes Paycom o Payosity. Esas cuatro son de las mejores. Vale. Em, Manolo nos comenta acerca de Tencent,"

"gestión de nóminas y todo esto, Paycheck es de las mejores. También tienes ADP, que es muy buena, y también tienes Paycom o Payosity. Esas cuatro son de las mejores. Vale. Em, Manolo nos comenta acerca de Tencent,"

"Paycom o Payosity. Esas cuatro son de las mejores. Vale. Em, Manolo nos comenta acerca de Tencent, eh, para seguir acumulando. Yo creo que Tencent sigue a precio, precio justo, pero si ya la tienes, yo"

"Vale. Em, Manolo nos comenta acerca de Tencent, eh, para seguir acumulando. Yo creo que Tencent sigue a precio, precio justo, pero si ya la tienes, yo no acumularía ahora. O sea, en Tens se pudo acumular en 30, en 40, ahora"

"es un 2% de lo que genera en un año. Una multa de un 2% de lo que generas en todo en todo un año. Entonces es ridícula la multa. Yo en alphabet ahora no compraría porque la veo un pelincillo cara, pero tampoco la vendería. Vamos, ni de coña vendo Alphabet, ni"

"multa. Yo en alphabet ahora no compraría porque la veo un pelincillo cara, pero tampoco la vendería. Vamos, ni de coña vendo Alphabet, ni harto vino. No voy a vender Alphabet como no voy a vender Amazon, como no voy a vender Microsoft, como no voy a vender"

"porque la veo un pelincillo cara, pero tampoco la vendería. Vamos, ni de coña vendo Alphabet, ni harto vino. No voy a vender Alphabet como no voy a vender Amazon, como no voy a vender Microsoft, como no voy a vender Meta, como no voy a vender mis buenas"

"Rafa Sierra pregunta, "¿Cómo ves Amcore? Estoy en pérdidas. Aguantarla por los dividendos o posible recuperación." Vamos a ver. Amcor, compañía de Reino Unido de creo que hace envases, producción de envases,"

"flexible, de resina polimérica, aluminio, fibra. Aquí tienes una que se llama Bal Corporation, que en envases me gusta más que Amcor, pero bueno, es es cíclica porque es una empresa de materiales básicos, las compañías de de envases tipo Vidrala,"

"embalaje, sí, temas de embalaje flexible, de resina polimérica, aluminio, fibra. Aquí tienes una que se llama Bal Corporation, que en envases me gusta más que Amcor, pero bueno, es es cíclica porque es una empresa de materiales básicos, las"

"pero bueno, es es cíclica porque es una empresa de materiales básicos, las compañías de de envases tipo Vidrala, tipo APtar Group, tipo Bal Corporation, que hacen envases de vidrio, de aluminio, de cosas así, ¿no? De o de temas de de de cartón, son materiales"

"gusta más que Amcor, pero bueno, es es cíclica porque es una empresa de materiales básicos, las compañías de de envases tipo Vidrala, tipo APtar Group, tipo Bal Corporation, que hacen envases de vidrio, de aluminio, de cosas así, ¿no? De o de"

"eh empresa de que nos comentaba el compañero de Envases y que también os he comentado, ¿no? Pues tipo Vidrala y todas estas Val Corporation, ¿no? Amcore es la que nos decía el compañero, pueden tener su ciclicidad, pero Aptar Group va muy"

"muy buena en envases, eh, es de las mejores del mundo en envases, es eh s super buena también. Vidral en España está bien, ojo, eh, Vidrala la tenemos en España y en envases de vidrio es muy muy buena, ¿eh? Y está más o menos en precio totalmente. Fijaros, Vidrala, si"

"está bien, ojo, eh, Vidrala la tenemos en España y en envases de vidrio es muy muy buena, ¿eh? Y está más o menos en precio totalmente. Fijaros, Vidrala, si quieres en bases es un poco más pequeña, pero está en en precio. Vidrala totalmente."

"muy buena, ¿eh? Y está más o menos en precio totalmente. Fijaros, Vidrala, si quieres en bases es un poco más pequeña, pero está en en precio. Vidrala totalmente. Eh, nos comenta Sergio, "Muy bueno el vídeo, el vídeo de ayer. Lo nomb no"

"aguantaría un poquillo, pero el asunto no tiene muy buena pinta. Diego Yáñez, gracias por el super chat. Me contaron el cuento de Jimsanger. ¿Cómo lo ves? Pues es un cuento, pero tiene números, ¿eh? O sea, la compañía por lo menos lleva"

"Vale, vamos a ver. Por ejemplo, comentabais por aquí para ver aseguradoras que no hablamos hace algunos días, Elevan Health y Centene. O sea, el tema de Elevant Health yo lo veo bien, igual que el de United Health, son dos compañías que creo que van a"

"10 y que irá recuperando lo mismo con United Health, son aseguradoras que son apuestas claras. El problema lo tenemos más, por ejemplo, en Centene o Molina que dependen mucho de las e subvenciones para personas necesitadas."

"que dependen mucho de las e subvenciones para personas necesitadas. Es decir, Centene recibe dinero del gobierno para cubrir los seguros de gente sin recursos. Y Donald Trump esto se lo quiere cargar."

"gente sin recursos. Y Donald Trump esto se lo quiere cargar. Y claro, como esto se lo quiere cargar en Centene, los problemas son mucho mayores y el desplome de beneficios ha sido mucho más fuerte, pero es que va a ser aún peor. Este año si en Elevant"

"Health o en United Health se esperan caídas del 10 20% en beneficios, que ya es Pero bueno, se entiende por la situación, lo de Centene es un desastre absoluto. Este año caía del 77%. Es un desastre. Yo no me lo esperaba que Donald Trump fuera a quitar todos los"

"a ver cómo se lo pagan, porque si la gente pues tiene pocos recursos, pues eh igual no se lo puede pagar. No sé cómo quedará el asunto, ya veremos. Centene es la que más riesgo tiene de todas. Hm. Y también es la que más barata estada y siempre es la que más barato ha estado,"

"que tienen mucho seguro privado, entonces ya están recuperando y creo que todo recuperará. Igual si me voy a meter ahora no me meto en Centene, me meto en Elevant Health o en United Health, eso que quede claro. Vale,"

"comentabais por aquí para ver aseguradoras que no hablamos hace algunos días, Elevan Health y Centene. O sea, el tema de Elevant Health yo lo veo bien, igual que el de United Health, son dos compañías que creo que van a recuperar y que van a volver a crecer y"

"así y las expectativas son claras de que esto va a seguir creciendo y no hay tantas aseguradoras, hay seis aseguradoras. Entonces, Elevant Health, yo creo que está muy barata, forward per 10 y que irá recuperando lo mismo con United Health, son aseguradoras que son"

"entonces ya están recuperando y creo que todo recuperará. Igual si me voy a meter ahora no me meto en Centene, me meto en Elevant Health o en United Health, eso que quede claro. Vale, vale. E Manu Cárdenas, que es eh miembro"

"10 y que irá recuperando lo mismo con United Health, son aseguradoras que son apuestas claras. El problema lo tenemos más, por ejemplo, en Centene o Molina que dependen mucho de las e subvenciones para personas necesitadas."

"peor ahora mismo por esa caída. Si la tienes, déjala. Yo creo que irá recuperando. Cualquier aseguradora creo que va a recuperar. De hecho, CVS o Humana ya están recuperando las primeras que tienen mucho seguro privado, entonces ya están recuperando y creo que"

"Si la tienes, déjala. Yo creo que irá recuperando. Cualquier aseguradora creo que va a recuperar. De hecho, CVS o Humana ya están recuperando las primeras que tienen mucho seguro privado, entonces ya están recuperando y creo que todo recuperará. Igual si me voy a meter"

"e más y ya iremos terminando. Nos comentaba Daniel Bono, "Mi mayor posición en cartera es Alibaba, más del 15%, estoy un 30% arriba ahora mismo. ¿En qué precio reducirías un 50% en la posición?""

"relevante. Si tengo poco, pues me da lo mismo. Estoy empezando ya tengo que ahorrar más. Eso por un lado. Y Alibaba está a buen precio. O sea, Alibaba yo no la vendería, pero claro, si tienes mucha posición o compras más de otras cosas"

"mismo. Estoy empezando ya tengo que ahorrar más. Eso por un lado. Y Alibaba está a buen precio. O sea, Alibaba yo no la vendería, pero claro, si tienes mucha posición o compras más de otras cosas para que tu cartera sea más grande y"

"vendería, pero claro, si tienes mucha posición o compras más de otras cosas para que tu cartera sea más grande y Alibaba pese menos porque has comprado otras cosas, se puede vender una parte, pero yo es que no querría vender Alibaba ahora"

"Alibaba pese menos porque has comprado otras cosas, se puede vender una parte, pero yo es que no querría vender Alibaba ahora mismo. No me apetecería venderla. Vale. H, Jeropa nos pregunta sobre Budget Meter."

"que no querría vender Alibaba ahora mismo. No me apetecería venderla. Vale. H, Jeropa nos pregunta sobre Budget Meter. BER es una empresa interesante de gestión de fluidos, equipamiento para gestión de fluidos, medición de caudal,"

"Entonces a ver si llega, yo que sé, 150, 140, pero es bueno. Hay otra de gestión de fluidos. que se llama Idex Corporation. Si si quieres algo de gestión de fluidos. Idex Corporation es un muy buen rollup que tiene varios negocios de estos de"

"gestión de fluidos. que se llama Idex Corporation. Si si quieres algo de gestión de fluidos. Idex Corporation es un muy buen rollup que tiene varios negocios de estos de control de caudal, de control de fluidos, equipamiento, ¿no? Relacionado,"

"momento, ¿no? Momentos malos. Si confías en la empresa, los buenos negocios es la clave. También teníamos el caso de Donaldson, que es la más importante en filtros y también es muy buena. Lo que pasa que ya está en máximos históricos esta"

"comentaba por aquí el compañero, creo que está barata y es una buena consultora, aunque antes que sopra estéia me meto del tirón en CGI, me meto en Accentur meto en Cognizant. En en Sopra Estéria también está bien, igual que Alten en Francia. UPS sigue"

"que está barata y es una buena consultora, aunque antes que sopra estéia me meto del tirón en CGI, me meto en Accentur meto en Cognizant. En en Sopra Estéria también está bien, igual que Alten en Francia. UPS sigue estando barata, Alejandro. Target está"

"estéia me meto del tirón en CGI, me meto en Accentur meto en Cognizant. En en Sopra Estéria también está bien, igual que Alten en Francia. UPS sigue estando barata, Alejandro. Target está no me gusta mucho. E, ¿qué piensas de Gelp? No la tengo así"

"en Accentur meto en Cognizant. En en Sopra Estéria también está bien, igual que Alten en Francia. UPS sigue estando barata, Alejandro. Target está no me gusta mucho. E, ¿qué piensas de Gelp? No la tengo así vista. La veo rápido si queréis,"

"Eh, Celsius está super cara. Microsoft sigue cara, hay que esperar. Ya hemos comentado, bueno, muchas de estas que hemos repetido. Sica es es buena en químicas, aunque yo me quedaría con Shinetsu, que es la que yo tengo en Japón, que antes comentábamos en Japón"

"Japón, que antes comentábamos en Japón al principio del consultorio acerca de Unicharm. En Japón hay otra muy buena que es sinu chemical que me gusta mucho, que es la que hace los eh los las obleas de silicio para los semiconductores y está a muy buenos"

"Así que hasta aquí el consultorio, chicos. Vale, Micron es demasiado cíclica, no me convence demasiado. Globand creo que hay muchas mejores opciones. Garner también es interesante, aunque creo que hay mejores opciones en"

"cíclica, no me convence demasiado. Globand creo que hay muchas mejores opciones. Garner también es interesante, aunque creo que hay mejores opciones en consultoría tecnológica. Vale, compañeros. Pues nada más, lo"